Raising Hopes of Peace & Wealth – the Two Significant Events this Week

Alibaba, Chinese Internet Giant

Jack Ma, Chief Founder, Alibaba, raising his hand.

A  pleasant  coincidence  of  sorts  while  India  and  China  ( Narendra  Modi  &  Xi  Jinping )  were  focusing  on  “Economic Engagement”  to  boost  bilateral  relations  in  India,  the  Chinese  Internet  Giant ( Alibaba )  was  on  course  to  making  millionaires  with  its  largest  IPO  raising  $ 21. 8  billion  equalling  the  combined  IPOs  offered  in  the  first  six  months  in  U.S.A.  creating  a  new  history  in  ‘e-Commerce’ – the  growth  phase  of  future  retail  in  the  world.

The  two-day  visit  of  the  Chinese  President   Xi  Jinping  to  India  ( September 17 – 19,  2014 )  etched  a  distinctive  characteristic  with  the  following  catchphrases  and  intent(s) :

” Visit  India  Year  2015  for  China “;

” Visit  China  Year  2016  for  India “;

” Two  bodies,  One  Spirit  ( India  &  China ) “;

”  Natural  Partners  ( India  &  China ) “;

”  12  MOUs  signed  &  China  committed  an  Investment  of  $ 20 b  in  India  over  5  years ”  ..  .

Just  24  hours  later,  Jack  Ma,  Chief  Founder  of  Alibaba,  rang  the  bell  at  the  New York Stock Exchange – NYSE –  (  it  was  actually  Eight  Customers  of  Alibaba  who  rang  the  bell  signifying  “customer Ethos ”  and  the  ‘importance of the Number 8’  which  in  Mandarin means  “ba”,  considered  LUCKY  in Chinese  Culture  –  Alibaba  has  two  ‘ba’s  in its  name )  signalling  its  course  to  the  “Leadership”  among  the  internet  players  as  the  following  peek  at  the  market  cap  will  depict :

Alibaba’s new Campus in China with the NYSE inscription in the front.

[  Market  Cap  in  $   :   1.  Alibaba  –  $ 223  billion;  2.  Facebook  –  $ 200  billion;  3.  Amazon  –  $  151 .7 billion;  4.  e-Bay  –  $  65. 5 billion;  5.  Yahoo  –  $  41.0  billion ;  6.  Twitter  –  $ 30. 8 billion;  7.  LinkedIn –  $ 25. 6 billion  ]  Only  GOOGLE  with  a  market  cap  of  $ 400. 3 billion  stands  tall  above  all  these.

It  also  signifies  China’s  (a)  sign  of  Growth  and  tech  enabled  Commerce,  and   (b)  the  rise  of  their  common  class  as  consumers.

Of  significance  is  also  the  attention  captured  by  Alibaba  in  the  U.S.A.  to  an  extent  that  many  companies  totally  avoided  listing  IPOs  this  week  for  fear  of  being  outplayed  and  outsmarted.  Only  4  companies  in  the  previous  week  engaged  and  12  expected  do  so  next  week.

Masayoshi  Son,  CEO  of  Japan  Telecommunications  ( Softbank )  holds  a  32. 4 %  share  being  the  biggest  shareholder,  and  Yahoo  holds  a  16. 3 %  share  in  Alibaba.  While  Masayoshi  Son  has  been  a  visible  player in  Asia ( he is the richest  man in Japan ),  Jack  Ma  can  emerge  as  a  strong  rival  on  the  higher  rungs  of  the  ladder  contributing  to  China’s  economic  power.  That  Alibaba’s  IPO holds  a  mythical  power  cannot  be  disputed.

The  expectations  from  the  two  events  are  not  just  huge  but  even  transformational.  1.  Indian  people  expect  better  relations  with  China  and  2.  the  Business  World  expects  Alibaba’s  growth  to  sustain and  boost  e-Commerce  even  while  stimulating  competition.  Investors  in general,  institutional  and  retail,  will  as  always  look  for  ways  to  enhance  their  wealth  by  being  a  member  of  the  financial  parlor.

1.   Improved   relations   and   economic  development  with  the  inherent   capacity   to  influence   one   another  can  shape  the  path  of  progress  fructifying  the  goal  of  ‘peace  and  wealth’  standing  out  as  the  ” Greatest  Transformational  Event ”  in  the  history  of  India  in  this  millennium.  The  leading  dispensation  has  been  presented  with  a  god-send  here  to  engrave  and  embellish  the  mark  in  Gold,  Platinum, Palladium, Silver  or  any  precious  gem.

2.   People  also  expect  that  e-Commerce  will  get  bigger  by the  day  transforming  the  way  we  buy,  sell  and  improve  our  standard  of  living.  I  visualize  the  challenge  for  the  companies  to  lie  in  (a)  getting  in to  its  fold  sectoral  items  in  terms  of  healthcare,  energy,  transportation  and the  likes  through  vertical  integration;  and  (b)  to  look  for  new  models  of  e-business.

Both  the  events  face  challenges  and  prospects.

Better  relations   is  a  gain  for  Peace,  Progress  and  Wealth.  Will  India  redefine  its  relationship  with  China ?

IPO  (Alibaba)  is  a  gain  for  economy,  business  and  investors.  Will  Alibaba  dominate  the  sectoral  horizon  and  will  the  dominance  be  sustained  and  promoted  ?

Keep  watching  is  the  best  any one  can  do  at  this  juncture !

”  Dieu  avec  nous “

Saturday,  September  20,  2014   –    9. 59  a.m.  ( IST )

Tidbit   :   ” The  best  minds  are  not  in  Government.  If  any  were  business  would  have  hired  them  away ”   –   Ronald  Reagan