” Apple Inc is Core Competence Excellence ” – January 2015

CEO of Apple Inc, Tim Cook.

     Apple  set  up  its  victory  lap  for  its  twin  achievements  while  declaring  its  Quarterly  results  on  27th,  Tuesday  :

      (a)  Biggest  quarterly  profit  ever  for  a  public  company;   and

     (b)   Vindication  of  its  ‘Core  Competence’.

     Few  known  details  on  (a)  here  :    $ 18  billion  in  net  income in  the  last  three  months  of  2014;  $ 75 billion  in  revenue;  free  cash  flow  of  $  30  billion  in  one  quarter;  Stock  jump  of  more  than  5 %;  Sale  of  74. 5  million phones  (  34,000  of  all  models  of phones  every  hour,  24  hours  a  day,  during  the  quarter );  Market  cap  of  $ 683  billion  ( more  than  double  Microsoft’s  current  value  of  $ 338  billion );  iPhone  accounting  for  69 %  of  revenue  and  100 %  of  its  revenue  growth.

     A  short  note  on  (b)  here  :   Apple  sets  itself  apart  from  others  in  the  same  category  by  its  unique  approach  and  sustenance  of  its  ” Core  Competence”  first  advocated  by  Dr  CK  Prahalad  and  Prof  Gary  Hamel   in   1990  in   their   book   titled,    “Competing  for  the  Future”.     Apple’s   Core   Competence  lies  in  ‘ making  devices  user  friendly  creating  a  long  lasting  competitive  advantage  ‘  true  to  what  late  Steve  Jobs  had  been  saying  that  Apple  focuses  on  what  it  does  best.  Apple  has  thus  established  and  secured  its  leadership  position  adding  value  to  its  products.

Apple iWatch.

     Apple  has  also  timed  its  announcement  of  shipping  in  April  its  Apple  iWatch,  ” the  most  personal  device  ever ”  as  described  by  its  CEO,  Tim  Cook.

     Of  significance  is  the  following :

     Apple  scores  fittingly  with  the  three  cardinal  criteria  that  Dr  CK Prahalad  and  Prof  Gary  Hamel  set  for  establishing  the  competitive  advantage  in  the  market :

     1.       Provide   Customer   benefits  of   Value  :            Apple’s   journey   to   the  Computer   in   the   pocket  (smartphone)  with  high  quality,  excellent  design,  and  performance  is  fully  meeting  the  needs  and requirements  of  the  customers  now.

     2.       Hard  for  Competitors  to  Imitate    :    With  android  one  can  choose  many  devices  but  with  iOS  the  customer  has  iPhone  as  the  only  choice,  its  ecosystem  and  quality  making  it  unique  and  hence  difficult  to  imitate  in  scale.  Apple  sets  the  trends.

     3.       Can  be  leveraged  widely  to  many  products  and  markets   :    In  its  user  friendly  iPod,  iPhone,   iPad,   and  iWatch,  Apple’s  march  has  been  highly  conspicuous  and  noteworthy  capturing   even   emerging   markets   and  becoming  the  leading  manufacturer  of  smartphone  in  China  now.  It  gained  a  $ 16. 1 billion  in  revenue  from  China ( including  Hong Kong  and  Taiwan ).

     Apple  always  thinks  of  new  uses  for  ideas  as  evident  in  its  (a)  Original  iPod  (  from  music  player ) ;  (b)  Gorilla  Glass –  Steve  Jobs  learned  of  this  and  convinced  Corning  Inc  to  revive  the  largely  unused  tech  so  that  it  can  be  put  in  iPhone;     (c)  Liquid  metal,  a  family  of  metal  alloys  which  combines  metallic  elements.  It’s  the  technique  that  rapidly  cools  the  mixture  in to  a  ‘metallic  glass’  with  a  distinct  molecular  structure  than  conventional  metals.  It  is  5  times  stronger  than  aluminium  and  twice  as strong  as  titanium,  three times  as  elastic  as  ordinary  metals,  resistant  to  corrosion,  resistant  to  scratch  and  wear  and  can  be  blow  molded  like  glass  or  injection  molded  like  plastic.  Used  for  making  outer  cases  for  smartphones;   (d)  MacBook  Pro  :  Super fast, super thin, super light, super long battery life, immense  storage, rugged  body, fast start-up,  but  expensive  and  popular.    …   ..  .

     Apple  thus  exemplifies  Prahalad’s  ‘Core  Competence’  going  strong  as  ever  even  amidst  growing  clamor  for  diversification.

     Apple  did  its  best  in  the  past;  it  does  its  best  in  the  present;  what  it  can  do  in  future  will  be  determined  by  changing  technology,  newfangled  approaches  to  trends,  and  customers’  intent.

     Money  put  in  Apple  is  safe  even  as  Apple  will  be  looking  for  another  groundbreaking  product.

     ” Dieu  avec  nous “

     Saturday,  January  31,  2015        –        10. 59  p.m.   (IST)

     Tidbit   :   Apple  is  a  dab  hand  at  thinking  differently.