” Facebook Looks at a Coming Golden Age ” – April 12, 2015.

Mark Zuckerberg, Co creator of FB in Harvard Dorm Room in 2005.

     Facebook  ( FB )  is  in  every  discerning  mind’s  age  displaying  special  powers  of  omnipresence  and  omnipotency  in  today’s  world  of  growing  ‘Social  Climbers’  with  a  common  purpose.

Billboard on Thomson Reuters building welcoming FB to NASDAQ 2012.

     A  predominantly  Social  Network  Medium  promoted  with  the  chief  objective  of  ” Connecting  the  World ”  captivating  instantly  and  totally  the  attention  of the  young  and  the  old  alike  opening  their  minds  to  smooth  networking  and  collaboration.

Inside the FB Headquarters,  Menlo  Park,  CA, in 2014.

   Headquartered  at  Menlo Park,  California,  U.S.A.,  its  1. 39 billion  users;   30 million  small  business  accounts;   and  2  million  advertisers  speak  for  its  ubiquitous  march  in  our  society  in  this  millennium. Within  a  decade  of  its  launch  it  has  almost  become  a  solemn  badge  for  anyone  wishing  to  get  accepted  in  the  society.

FB Popularity Graph.

     Now  in  its  phase  of  expansion,  three  significant  offerings  make  Facebook  ” increase  its  breadth ”  while  simultaneously  posing  challenges  to  standalone  competitors  in  their  respective  sectors :  (a)  FB  Banking;  (b) FB  Enterprise  Network;  and  (c)  FB  as  a  participating  agent  in  Internet  of  Things  ( IoT ).

     1.   FB  Banking  :  The  intent  of  this  service  is  to  enable  money  storage;  exchange  money  with  others;  utilising  money  to  buy  goods  and  services;  send  presents  to  the  near  and  dear;  …  ..  .  The  huge  following  that  FB  enjoys  is  its  Capital.  Consider  the  situation  where  just  1/4th  of  the  users  engage  genuinely  in  such  transactions  and  the  nerves  of  the  big  banks,  or  even  PayPal/eBay  may  well  get  frequent  twitches.  For  FB  which  prevails  over  social  networking,  this  will  be  like  opening  its  brand  of  ” relationship  banking “,  a  thing  almost  unseen  in  today’s  competitive  circumstances  in  traditional  banks.

     An  initiative  that  will  send  a  wake  up  call  to  many  in  the  sector.

      2.   FB  at  Work   :   This  signals  the  climb  to  the  next  rung  of  the  ladder  of  growth,  a  welcome  addition  from  the  consumer  oriented  networking  tool  to  an  enterprise  oriented  communication  tool.  Salesforce.com’s  Chatter  and  Microsoft’s  Chatter  will  likely  get  aroused.  Designed  for  employees’  mutual  action  and  collaboration  but  requiring  far  more  involved  and  penetrating  capabilities  than  what  is  existent  in  the  consumer  oriented  social  networking.   Challenges  are  not  just  limited  to  this  alone.  Categorization  of  individual  and  work  accounts  and  other  complexities  as  and  when  the  use  begins  will  need  to  be  tackled.  The  big  plus  point,  though,  is  the  ‘familiarity’  that  one  has  with  FB.

     An  initiative  that  marks  a  fresh  enterprise  play  from  a  wholly  consumer  play.

     3.   FB’s  foray  in to  Internet  of  Things ( IoT )  :   Cisco  predicted  that  by  2016  about  26  billion  devices  will  be  connected  to  the  Internet.  Companies  and  big  players  are  gearing  up  to  be  counted  as    agents  in  this  big  game.  FB’s  clout  cannot  be  contained  as  its  acquisition  of  Parse,  a  cloud  application  platform,  would  suggest.  Parse  is  a  pastmaster  in  the  development  of  software  in  guiding  the  IoT  play.  For  its  part,  FB  also  encourages  the  developers  to  work  on  specific  events  to  connect  them  to  the  whole  system.

     An  initiative  that  makes  it  a  part  of  a  systematic  world  in  the  IoT  play.

     Let’s  turn  to  the  Management  take  away  from  this  now  :

     The  above  mentioned  initiatives  are  an  essential  part  of  ” New  Service  Offerings ”  that  companies  resort  to  usually  in  the  growth/diversification  phase(s).  These  are  not  new  to  customers  but  constitute  new  uses  for  existing  customers  as  well  as  new  registrants.  In  effect,  it  is  a  sort  of  ‘service  duplication’  much  akin  to,  if  one  were  to  draw  a  parallel  in  industrial  settings,  for  e.g.,  Kodak’s  introduction  of  Instant  Cameras  challenging  the  Polaroid  in  the  late  1970s.  Hence,  these  cannot  be  counted  as  innovations  and  to  what  extent  these  will  alter  the  customer  behavior  and  customer  interest  patterns  is  not  clear  at  this  juncture.  The  focus,  however,  in  these  introductions  is  on  both  the  existing  users  and  addition  of  new  registrants  who  will  be  convinced  of  the  usefulness  of  the  platform.

      Opportunities  for  these  services  exist;  target  segments  are  covered  in  the 1. 39  billion  and  more  users;  the  services  mix  for  these  offerings  are  determined  by  the  interests  of  the  users  –  all  within  the  context  of  FB’s  grand  ” Strategic  Plan “.

Facebook for all!

     With  ‘FB  generation’   growing  by  each  day  and  FB’s  brand  name  and  presence  in  the  sphere  of  social  engagement  remaining  strong,  can  FB  become  the  ” Real  Choice ”  of  people  for  their  services  in  future  is  what  will  cross  the  minds  of  stakeholders,  analysts,  users,  and  people  at  large.

     In  pirlicue,  to  quote  what  CEO,  Mark  Zuckerberg  said  in  2012  :  ” We  don’t  build  services  to  make  money;  we  make  money  to  build  better  services “.

     ” Dieu  avec  nous “

     Sunday,   April  12,   2015      –      9. 39  p.m.  ( IST )

     Tidbit   :    Facebook  ( FB );    Market  Cap  :   $  229. 63  billion;    Stock  price  :  $ 82. 04  ( 10/4/2015 closing );   P/E  Ratio  :  73. 25;   EPS  :   $ 1. 12;   Shares  outstanding   :   2. 24  billion.